赛赫智能回复科创板第四轮问询关注三大方面问题

7月13日，资本邦了解到，赛赫智能设备(上海)股份有限公司(下称“赛赫智能”)回复科创板第四轮问询。

在第四轮问询中，上交所主要关注公司存货监盘和函证、研发投入、收入确认三大方面的问题。

具体看来，关于研发投入方面，关于境内研发领料，2018-2020年，发行人境内主体研发领料合计6,733.26万元，金额较高。其中，形成研发样机/资本化项目领料合计6,342.66万元，占比93.64%;未形成研发样机项目领料合计430.60万元，占比6.36%。保荐业务现场督导发现，对于形成研发样机/资本化项目领料，保荐机构获取的研发领料单已经过发行人事后整理，且未获取发行人生产仓储部门原始单据并进行核对。督导期间，保荐机构补充核查了LT002项目，但核查比例较低，且领料单上的签字系仓储管理员王娟代签。对于未形成研发样机项目领料，保荐业务现场督导发现，发行人由研发人员以邮件形式请购，财务部根据采购发票直接计入研发费用，没有相应的领料流程。此外，请购单上未对应至研发项目的相关信息。

上交所要求保荐机构和申报会计师补充说明：(1)未获取发行人境内2018年-2020年领料单等原始记录的原因，相关核查程序是否存在瑕疵，是否能验证研发样机的物料使用情况;(2)补充核查工作是否完成，相关程序是否有效;(3)主要项目研发材料损耗是否合理;(4)领料单上的签字存在代签的原因，领料单真实性如何核实;(5)无领料流程，未对应至研发项目的材料计入研发费用是否准确，是否符合研发内控流程。

赛赫智能回复称，(1)发行人研发投入内部控制建立及执行情况

①2019年下半年以来，发行人ERP系统包含了库存管理模块，2020年5月起建立研发人工时考勤系统，2020年度公司整体研发的内控较为健全;

②2018年度、2019年度研发领料未利用ERP系统，原始单据主要以配料表为主，零星物料采用领料单，领料单占比较小，存在一定的内控瑕疵;研发人工根据具体参与研发人员的工资薪酬进行归集，内部控制存在一定瑕疵;

③2018年度、2019年度内控瑕疵导致研发投入核查证据较少的金额，主要为研发人工，合计597.03万元，保荐机构、申报会计师通过访谈、核查相关邮件等形式实现核查。

(2)研发样机、开发支出核查情况

①2018-2020年度发行人境内研发投入共15,269.72万元，其中研发样机、开发支出形成研发投入10,522.02万元，占比为68.91%。扣除2020年度数据，2018年度、2019年度研发投入共10,359.57万元，其中研发样机、开发支出形成的研发投入7,707.05万元，占比为74.40%(上述研发投入金额均未扣除自行开发无形资产摊销金额);

②保荐机构、申报会计师通过研发样机监盘、生产领料完整性验证等措施，对研发样机、开发支出形成研发投入进行核查。其中，就研发样机监盘，保荐机构研发样机监盘及复核程序金额为4,460.69万元，核查比例为54.55%;生产领料完整性验证程序，保荐机构根据项目收入、成本规模及毛利情况从高到低，选取了2018-2020年度国内主体实施的47个国内主要项目对BOM清单与生产领料的匹配性进行核查，核查项目占国内主体生产总成本的65%左右。经核查，该等研发样机、开发支出投入是真实、准确的。

发行人研发样机(包括开发支出)金额较大，主要与发行人发展阶段相关。

(1)发行人并购Expert后，消化吸收其轻量化车身成型技术、总装技术，需要进行“首台套”相关研发的落地;

(2)发行人实现了在车轮装配与检测系统、总装下线检测系统领域的核心设备自主化，需要解决“首台套”相关技术问题。

保荐机构、申报会计师根据项目收入、成本规模及毛利情况从高到低，选取了2018-2020年度国内主体实施的47个国内主要项目对BOM清单与生产领料的匹配性进行核查，核查项目占国内主体生产总成本的65%左右。经过核查，国内主要项目的BOM清单与生产领料基本匹配。因此，2018-2020年度发行人生产领料是完整的，从而研发领料与生产领料未出现混同情形，研发领料是真实的。

对于其中差异较大的H19-A001项目，保荐机构进一步执行核查程序，获取了20万元以上的物料差异，并进行细节测试。

经过核查，主要项目的BOM清单与生产领料基本匹配的。因此，2018-2020年度发行人生产领料是完整的，从而研发领料是真实的。

1、发行人领料凭证的记录情况

(1)2019年下半年以来，发行人境内主体ERP系统已包含仓储管理模块，包含发行人研发领料的详细记录;

(2)2018年度、2019年上半年，发行人境内研发领料原始记录分布母公司及下属各子公司，主要包括配料单、领料单;发行人财务部门根据原始领料记录，统一编制领料单据(与原始领料记录保持一致)，并经仓储管理人员、领料负责人签字。

2、保荐机构、申报会计师获取2018-2020年度领料单原始记录情况

(1)对2019年下半年、2020年度研发领料记录核查情况

保荐机构、申报会计师核查了发行人ERP系统中研发投入领料单据的详细记录，并核查所有研发样机项目原始的配料单、领料单。

(2)对于2018年度、2019年上半年研发领料核查情况

①保荐机构、申报会计师取得了所有财务部门统一编制领料单据;

②在本次督导期间及后续期间，保荐机构、申报会计师核查了2018-2020年全部4台研发样机领料情况，核查从机械图纸、物料清单、采购单、送货单、领料记录的全部文件;

③经核对分析，该等原始记录与财务部提供的领料单不存在差异。